“Mua khi máu chảy trong các đường phố.” “Ngay cả khi máu là của chính mình”

“Mua khi máu chảy trong các đường phố.” “Ngay cả khi máu là của chính mình” – Freiherr von Rothschild

2018 mang lại thời kỳ kinh tế bất ổn. Nhưng đối với những người đang chuẩn bị nó có thể mang lại một cơ hội một lần-trong-một-đời để đẩy nhanh tiến độ giàu có của bạn.

DETAILED ENGLISH VERSION HERE:

https://thutaccounting.wordpress.com/2018/04/05/investing-philosophy-updated-for-2018/

Khách hàng nên:

  1. Trả bớt nợ
  2. Cố định lãi suất thả nổi (floating-rate) cho khoản vay mua nhà hoặc xe và cho định mức tính dụng (line of credit)floating rate là interest rate lên xuống hoạc thay đổi theo thị trường

    line of credit: còn gọi là credit limit

  3. Bán bất động sản nếu như khách hàng đang ở trong tình trạng tài chính khó khăn (kẹt vốn, hoặc không xoay đủ tiền trả nợ) hoạc không cần giữ bất động sản đó nữa.
  4. Không nên mua nhà đến khi giá nhà giảm
  5. Mở một tài khoản US Dollar nếu hàng thường xuyên giao dịch bằng tiền Mỹ
  1. Dự đoán là giá xăng và giá hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ sẽ tăng trong năm nay. Các khách hàng nên chuẩn bị tâm lý.
  2. Mua các tài sản giá rẻ (distressed assets) sau khi thị trường chỉnh sửa (market correction), ví dụ như nhà, đất, tài sản kinh doanh và xe. Với dự đoán về lay-offs, các dự án bị hủy bỏ, và lãi xuất tăng cao, nhiều người dân Canada sẽ gặp khó khăn trong việc trả nợ.distressed asset là tài sản dược bán với giá rẻ bởi vì người chủ truớc bị buộc phải bán di khi cần xoay tiền gấp

    market correction là khoản thời gian mà giá cả các mặt hàng giảm

  3. Bảo đảm HELOC của tài sản nhà đất mà khách hàng đang nắm giữ để khách hàng có thể thu mua các tài sảmn khách với mức giá thấp hơn.A home equity line of credit, or HELOC, giống như a home equity loan khi mà khách hàng dùng vốn sở hữu nhà của mình (equity) để đảm bảo cho credit line
  4. Lấy $ 100 mà bạn nhận được cho Universal Child Benefit mỗi tháng và gửi nó vào tài khoản tiết kiệm của con quý vị. Trong 18 năm ở mức 5%, số tiền đó sẽ tăng lên đến $ 35,000! Đó là $13,400 tiền lời mà quý vị không phải nộp thuế.
  5. Nếu con của bạn làm việc part-time,bảo chúng dùng số tiền thu nhập để đầu tư hoặc gửi số tiền này vào tài khoản tiết kiệm của chính chúng. Sau đó, cho con của bạn “vay” một số tiền tương đương. Việc đầu tư sẽ không phải đóng thuế dưới tên của quý vị, mà con của quý vị phải đóng thuế
  6. Những lợi ích của nhân viên mà phải khai thuế:

 

  • a vehicle provided by employer
  • fuel and mileage allowance paid to employee (vs. a reimbursement)
  • cellphone & airtime
  • food & lodging
  • flat-screen TV or other prize “won” for referring new employees/customers

 

Nếu bạn lái một chiếc xe công ty, ghi lại nhật ký số kilomet chính xác của tất cả các chuyến đi kinh doanh và tất cả các chuyến đi cá nhân. Hãy nhớ rằng đi làm từ nhà tới văn phòng không được coi là mục đích kinh doanh. đồng thời, lưu giữ các cuộc điện thoại mà bạn gọi với mục đích kinh doanh khi bạn sử dụng điện thoại riêng của bạn

  1. Những khoản chi tiêu nào có thể khai thuế cho self-employed (tự làm chủ, một mình kinh doanh)Nếu bạn có thể chứng minh rằng chi phí của bạn đã được dùng hoặc phát sinh để tạo ra thu nhập trong khoản thời gian hiện tại hoặc tưong lai, và số tiền chi tiêu là hợp lý, không bao gồm bất kỳ chi phí cá nhân và đời sống, CRA cho phép khai thuế những khoản chi tiêu này.
  2. Chi phí Auto: Một bản chép chi tiết dược yêu cầu, trong đó báo cáo quãng dường kilomet cho sử dụng cho mục đích kinh doanh và mục đích cá nhân kể tính toán tỷ lệ khấu trừ. Một số chi phí có thể được báo cáo trên cơ sở không có biên nhận: bãi đậu xe, rửa xe, trả tiền điện thoại hay bất kỳ chi phí phát sinh khác mà không thể nhận được một biên nhận.
  3. Chi tiết phân phối sử dụng số tiền cá nhân vào việc gì (personal use allocation)
  • Giữ các khoản chi tiêu, biên lai cá nhân vào một tài khoản khác hoặc folder riêng
  • Kinh Doanh bán mỹ phẩm cần phải báo cáo một số tiền hợp lý cho các tiêu dùng cá nhân, trừ khi họ có thể chứng minh họ không bao giờ sử dụng bất kỳ các sản phẩm cho riêng mình. (cửa hàng quần áo, cửa hàng tạp hóa, các trang trại, bán cá và các cửa hàng tương tự).
  1. Các loại ích được miễn thuế (không cần phải khai thuế):
  • Quà tặng cho các ngày lễ đặc biệt (không phải bằng tiền mặt hoặc gift card)
  • các bữa ăn được trợ cấp
  • đồng phục và các quần bảo hộ lao động
  • các điều kiện giải trí bao gồm tài khoản thành viên của hồ bơi và phòng tập thể dục
  • Chi phí di chuyển, dọn nhà
  1. Quý vị có biết:Trong việc thu thuế các CRA có quyền tịch thu tài sản và đăng ký vật thế chấp lên bất động sản mà không cần thông báo. CRA khuyến khích mọi người báo cáo hành vi trốn thuế bằng cách gọi văn phòng dịch vụ thuế địa phương một cách ẩn danh. CRA có cán bộ và người hoạt động bí mật để thu thập bằng chứng cho việc điều tra các cáo buộc hình sự.
Advertisements

Các Bước để Thanh Toán PD7A Online

Bạn phải thanh toán báo cáo PD7A của mình vào ngày 15 của tháng tiếp theo. Ví dụ: báo cáo PD7A cho tháng 2 phải được thanh toán trước ngày 15 tháng 3.

Chúng tôi khuyên bạn nên thanh toán PD7A ngay sau khi bạn nhận được nó từ văn phòng của chúng tôi, do đó bạn không cần nhớ phải trả tiền sau.

Bạn cũng có thể đăng ký để nhận được một email nhắc nhở để thanh toán PD7A của bạn đúng giờ. Bấm vào đây.


 

Đây là một lời giải thích về lý do tại sao bạn phải trả PD7A mỗi tháng cho nhân viên của bạn.  Ví dụ công ty lớncông ty nhỏ

 


To pay your Payroll Source Deductions (PD7A) Các hướng dẫn để thanh toán PD7A Online

  1. Click the link CRA My Payment System
  2. Click “PAY NOW” button
  3. Click “PAYROLL SOURCE DEDUCTIONS” under the “Businesses” heading
  4. Click “REGULAR REMITTANCE”
  5. Enter account number EXAMPLE: 123456789RP0001 (Không có dấu cách hoặc dấu gạch ngang)
  6. Enter all of the required information from your PD7A report you received from our office (Nhập tất cả thông tin bắt buộc từ báo cáo PD7A bạn nhận được từ văn phòng của chúng tôi)
  7. Click “NEXT”
  8. Confirm the account numbers and amounts are correct
  9. Click “CONFIRM AND PROCEED TO PAY” or select the radio button to modify payment.
  10. Click “PAY NOW”
  11. Choose your bank and enter in your banking login information and proceed to pay/confirm

Cách Ngăn Audit!

Có quá nhiều sự lựa chọn và tất cả chúng ta đều phải chịu sự mệt mỏi của quyết định. Sự khởi đầu của năm là thời điểm tốt để lập kế hoạch cho phần còn lại của năm. Cuộc sống quá ngắn ngủi để dành thời gian mua sắm – mua sắm càng ít càng tốt và có nhu cầu thiết yếu của bạn được giao cho bạn trong một lô hàng hai lần.

Tương tự, lập ra các khoản chi tiêu cá nhân của bạn và đặt nó vào chương trình tự động.

Làm thế nào để bạn trả tiền cho mình từ công ty Alberta của bạn?

Chọn một trong 5 tùy chọn dưới đây để chuyển từ tài khoản doanh nghiệp của bạn sang tài khoản cá nhân của bạn mỗi tháng (thiết lập chuyển khoản tự động thông qua ngân hàng của bạn). Và không sử dụng tài khoản kinh doanh của bạn cho bất kỳ giao dịch cá nhân! Số tiền dưới đây là mỗi người:

Thu nhập cá nhân $ 2,500/ tháng = $73 / tháng tiền thuế (= $870 / năm)
Thu nhập cá nhân $ 4,167 / tháng = $356 / tháng về thuế (= $4,266 / năm)
Thu nhập cá nhân $ 5,000 / tháng = $529 / tháng về thuế (= $6,347 / năm)
Thu nhập cá nhân $ 6,667 / tháng = $884 / tháng thuế (= $10,608 / năm)
Thu nhập cá nhân $ 8,333 / tháng = $1338 / tháng thuế (= $16,057 / năm)
Basic Tip: Giữ thu nhập cá nhân hàng tháng dưới tháng tệ nhất vào năm 2017, lặp lại mỗi năm.

Pro Tip: Hãy nhớ mọi thứ bạn phải trả cho bên ngoài công ty của bạn thực sự khiến bạn phải tốn thêm 1,5 lần kể từ khi bạn trả tiền cho nó bằng tiền thuế sau thuế hơn là tiền trước thuế. Ngay cả với lãi suất 0%, bạn sẽ cần phải kiếm được hơn 1,5 triệu đô la để chi trả cho căn nhà trị giá 1 triệu đô la.


Thu nhập của bạn so sánh như thế nào?

Nhiều người trong chúng ta không có ý tưởng chính xác bởi vì chúng tôi không biết bao nhiêu tiền bạn bè của chúng tôi kiếm được.

Trong khi liên tục so sánh mình với người khác có thể dẫn đến bất hạnh, bạn nên biết bạn đứng ở đâu bởi vì nó ra lệnh cho chiến lược của bạn tiến lên phía trước. Nếu bạn không biết bạn đang ở đâu, bạn không thể lên kế hoạch cho tương lai.

Chúng ta thường được hỏi những doanh nghiệp nào là đầu tư tốt. Các doanh nghiệp khác nhau yêu cầu các bộ kỹ năng khác nhau và có một chi phí khác nhau để thiết lập. Một số yêu cầu giáo dục mở rộng và tốn kém.

Theo cuộc điều tra dân số Edmonton mới nhất, thu nhập trung bình của gia đình trong khu vực Edmonton là $ 94,447. Điều này được hạ thấp bởi số lượng lớn các nhân khẩu học có thu nhập thấp nhưng chúng tôi đã bao gồm một mẫu các khu phố của khách hàng trong bảng bên dưới cùng với thu nhập trung bình cho 5 nhóm khách hàng chính.

After-tax
AREA Median Gross After-tax Monthly
Henderson Estates, Edm. 182,912 139,404 11,617
Sherwood Park 180,224 137,536 11,461
Oakmont, St. Albert 153,329 118,844 9,904
Westridge, Edmonton 150,221 116,684 9,724
Sturgeon County 141,509 110,628 9,219
Castlebrook 121,771 96,910 8,076
Edmonton Average 94,447 77,920 6,493
Edmonton Median 91,860 76,122 6,344
Kennedale 78,379 66,014 5,501
CLIENT GROUP After-tax Monthly
Recurring revenue, tech, online   300,000 25,000
Restaurant   240,000 20,000
Oilfield services and construction trades   180,000 15,000
Medical 150,000 12,500
Nail salons 120,000 10,000

Với chi phí chỉ 1%, chúng tôi giảm tổng chi phí thuế từ 3-30%. Nhiệm vụ của chúng tôi là giảm thiểu các khoản thuế hợp pháp – KHÔNG ai có thể sử dụng nhiều hơn những thuế họ trả (thông qua các khoản trợ cấp + thông qua việc sử dụng cơ sở hạ tầng và dịch vụ được tài trợ thuế). Các con đường, hệ thống y tế, trường học, cảnh sát và chính phủ không thể hoạt động mà không có sự đóng góp ròng từ xã hội.

 

ChatBots for Mass Market Businesses

Keeping true to our focus on minimizing payroll costs, Blockchain-enabled AI Bots are more cost-efficient than employees, available 24/7, have a quicker response time and will result in more sales. By using blockchain technology there will be a ledger of each customer’s conversation with the ChatBot in the event there is a problem.

Online product sales: Chatbots should be used to manage your inventory

Restaurants: Chatbots should be used to take orders for pickup or take reservations and answer questions regarding hours/menu.

Nail salons: Chatbots should be used for scheduling appointments and customer engagement: messaging customers to stop in Friday afternoon or encourage engagement on social media.

Beginner resources

 

Alberta versus BC

Many clients tell us they plan to move BC because of the warmer weather but there are some things that they should keep in mind. Although Alberta and BC have equal small business corporate tax rates of 12%,  Alberta is still the rational choice for your headquarters.

Alberta’s differences over BC:

  1. Higher GDP with an economy size comparable to Finland vs. BC’s economy which is comparable to Romania. In 2017 Alberta grew at twice the rate of BC
  2. More than twice the exports as BC
  3. Alberta is less dependant on oil (a real resource) than BC is dependent on real estate (over-valued)
  4. With higher incomes + housing more affordable in Alberta vs. Vancouver, there is more disposable income to capture from Alberta’s affluent consumers.
  5. No provincial sales tax, no provincial health-care premiums (BC’s monthly premium rate), least expensive motor vehicle licenses and permits, which all mean that in addition to higher incomes and lower cost of living, Albertans have more disposable income to spend on your business.
  6. Personal tax advantages to earning non-eligible dividends at $60,000 in a family.
  7. Alberta has no probate fee. However, in BC, where the gross value of all your real and personal property in BC subject to probate doesn’t exceed $25,000, there is no probate fee and where the gross value DOES exceed $25,000, the probate fees are:

    0.6% of the portion of gross value over $25,000 up to $50,000 and 1.4% for the portion of gross value over $50,000 (Example: $8,900 total probate fees if your gross value is $650,000)

  8. There is a property transfer tax (PTT) in BC. You are charged this transfer tax when you make changes to a property’s title. This tax is based on the fair market value of the land and improvements the tax is: 1% on the first $200,000, 2% from $200,000 up to $2,000,000 and 3% on the value greater than $2,000,000.  (Example: Fair market value of $650,000 property = $11,000 PTT payable)

Edmonton’s advantages over Calgary

  1. While there is money to made from the bigger population of BC, it isn’t worth the headache compared to dealing with a demographic with higher disposable incomes.
  2. Edmonton has a well-balanced economy: Petrochemical industries (reserves second only to Saudi Arabia), technology sectors -AI, nanotech, financial centre (Canadian Western Bank, ATB, Servus, TD, Manulife), retail: The Brick, Katz Group, AutoCanada, Boston Pizza, Pizza 73, Liquor Stores GP, Shaw Communications, Booster Juice, Earl’s, Fountain Tire
  3. Edmonton is a global leader in the artificial intelligence (AI) and machine learning (ML). The University of Alberta was ranked #2 in the world for AI and ML and top’s Calgary’s schools in every field.
  4. Closer proximity to Duvernay and Montney shale formations which rival the entire US reserves, Gold mines which could see a 10x valuation over the next 10 years, and Uranium mines which could see a 3-5x valuation over the next 10 years.

Running a Nail Salon

What are the three most important performance metrics?

The lifetime value of a customer is king, and the three things that drive it at salons are

  1. client retention
  2. technician retention and
  3. retail sales per client.

Client retention. Repeat customers generate a higher return on every dollar spent getting them in the door. Having a client return means higher average tickets–they buy more from you on subsequent visits–and they are also probably recommending you to other clients.

But identifying cash cows is not enough; you have to give them great service, too. Make your staff keep an especially close eye on those who tend to come in more often.

Customers are more likely to develop a bond with their technician than with the salon or the salon’s brand. That’s why technician retention is so important: If your technician leaves, her customers leave with her. In the salon business, technician turnover rates can run as high as 40% annually. That means more than a third of your staff might leave during the course of the year.

A third important, though often overlooked, metric for measuring the health of a beauty salon is retail dollars per client. Salon revenue comes from two sources: services and retail (product) sales. Per square footage, the footage devoted to selling products is more profitable than footage devoted to service.

Salons should aim to generate about 20% of their revenue from product sales and 80% from services. That 20% is as profitable as the 80% coming in from services. Most salons don’t realize that until later on when they’re busy but struggling.

 

How much will I need to shell out in start-up costs and ongoing expenses?

Smaller beauty salons with talented technicians can make good money with only a handful of chairs. Still, there are economies of scale in this business, so a good bet is to have at least five or six chairs (and the same number of technicians).

Once up and running, your biggest expense is people. In the commission-based model, each technician receives a percentage of what he or she brings in. Commissions typically range from 35% to 60%. Some salons use a graduated commission scale to encourage technicians to lure more customers. For example, a technician might keep 35% of the first $1,000 she brings in per week, and 5% more for each additional $1,000. However, if you’re paying more than 50% in commissions, you’re not making any money.

As for other ongoing expenses, rent and property taxes (10% of sales); supplies have been historically 2% but we recommend 2-8%; marketing and advertising has been historically immaterial (under 1%) but we recommend 2% to 5%; maintenance historically has been under 1 % but we recommend budgeting for 3%; and insurance, 2%.

Finally, if you want to stay on the cutting edge, you’ll need some sort of in-house training program. Allot 2% of sales for education–including outside classes and the lost time in-house technicians burn teaching younger staff.  Good salons clock pretax operating margins of 36%.

What are the biggest external threats to your business?

Unless you comply with the Canada Revenue Agency’s recordkeeping requirements in regards to the tips their technicians earn, you will get taxed on the tips your technicians make–meaning you are effectively paying taxes on income you never received. Second, many talented technicians would rather have cash in hand today than wait two weeks for their paychecks.

These trends have given rise to one of the biggest threats to established beauty salons: booth rentals. In this model, technicians rent chairs, or “booths,” from the salon owner instead of sharing those commissions. That way, they get to pocket their cash from customers right away (and the salon owner avoids paying taxes on phantom income).

This is bad news for traditional technicians who boast neither a compelling location nor a big name to lure talented technicians. For example, one salon was doing well until a salon opened across the street and offered a signing bonus for booth renters, plus free rent every fourth week.

Under this method of compensation, the consequences of losing a key technician are dire. Every time a technician leaves your salon to rent a booth elsewhere, you are out not only the revenue from lost clients but also the investment you poured into training the technician or into purchasing the business complete with trained technicians.

In the salon world, the most precious resources are technicians, so keeping them around and happy is critical.

Inventory count procedures

Due to the susceptibility of supplies to misappropriation, supplies should be counted on a monthly basis. The furniture and large equipment may be counted on an annual basis. The tool counts should be conducted by a partner and approved by the second partner. The results of the supply counts are then forwarded to and reviewed by your external auditors.

The individuals conducting the count should sign the supply count sheets upon completion of the count and those sheets should then be forwarded to the other partner for approval.

Daily Cash Sales

The lack of segregation of duties creates an opportunity for staff to misappropriate funds. We recommend that the daily deposits and monthly bank reconciliations be prepared.

Cheques

We recommend that all cheques be used in sequential order. We also recommend all unused cheques be stored in a locked room or cabinet until they are ready to be used in order to minimize the risk of misappropriation. We also recommend that the owners obtain the bank statement directly from the bank and review the bank statement and supporting documentation for handwritten cheques and other unusual items before forwarding the bank statement for reconciliation.

Computer controls

Virus and spyware protection software should be in place on all individual terminals. The accounting data should be backed up nightly and taken offsite by management. The data should also be backed up monthly and taken offsite by an external auditor.

Our two server hard drives are set up with mirroring software (RAID) so that if one of the hard drives fails the other drive could assist in recreating the information that was stored on the failed hard drive. In addition, we back the server up on a portable hard drive every day.

Nature of controls

Controls are classified as detective controls or preventive controls. Detective controls are designed to identify errors after they have occurred while preventative controls are designed to prevent errors from happening. We recommend management have at least some detective controls in place, including the review of the balance sheet and income statement on a monthly or quarterly basis and a review of actual performance versus budget.

While these controls would likely detect errors or misappropriations after they have occurred it may take more than a month or a quarter to detect the errors and misappropriations. We recommend therefore that the company consider the recommendations in this report in an effort to strengthen many of the preventative controls. The recommended preventative controls will act in conjunction with the detective controls to strengthen the overall control environment of the company.

THUT: Terms of Service

Preface: The following document embodies a series of principles that outline the tenets and beliefs of the THUT community. This article has been written with brevity and ease of reading in mind, links relevant to the further discussion are given for each topic where available. The information herein is by no means exhaustive.

  1. Sectors:  Minimum 20% pre-tax margins on minimum $400K of worldwide sales including GST/HST, easily done if you are one of the following three: A) skilled owner of software/equipment that is too costly for the average person to purchase with skills the average person can not learn from youtube. B) Amazon Seller and  C) Basic single-idea restaurants (ex. Vietnamese, Donair, Italian etc.) scales easily and costs are lower.  All our customers need to have high-quality product and marketing that scales to more employees and more capital assets (software/equipment).
  2. Real estate and debt: You will abstain from mortgages, debt, and rental properties before you have healthy cash flow from a SCALABLE corporation (not trading time for money). Consider an income property only after you’ve paid off the mortgage on your residence. If you divide the net operating income from a rental property by the cost of the property you get the investment yield. From this value, we can determine if it is economically viable to rent out the property or sell it. Having positive cash flow is not good enough to determine economic viability.  Do not fall into the temptation of cheap credit and live far below your means.  In German, borrowing is ‘schulden’, the same word for sin. If you young rent- if you are old and settled down and can make a 20% down-payment you should consider a home less than 2.5x your gross annual household income. If you can make a down payment of at least 30% you could consider a home that costs up to 4x your gross annual household income. A condo is usually less desirable – only if the alternatives simply do not suit you or if you have the resources to acquire a multi-unit property.
  3.  Operations: Use your business account (bank/credit card) for expense transactions vs. cash or personal debit/credit cards. Send us your statements in 1 of 3 formats in order of preference: .csv, .pdf, paper statement. There is too much choice and we all suffer decision fatigue. Embrace minimalism and bring focus and clarity to your life. Have your necessities automatically delivered to you in a biweekly shipment. Shop only one per year – towards the end of your fiscal year to accelerate access to CCA on capital additions.
  4. Everyone in our lives is either moving up or out of our lives.  Selectively choosing the people you surround yourself with is essential. All regrets in life involve wasted time. This is the only thing you can never get back so never waste a second on marginal returns, short-term gains and people with no value. We have no sympathy for those who created their own mess. Poor choices = poor character. This eliminates the empty work that plagues regular people and allows us to focus on what really matters. It is amazing how our customer service improved when we focus only on people that like us.  Not a big deal, just not the same interests.   We don’t have a problem with your choice – we just don’t cater to everyone’s needs.
  5. Living far below your means. Easily done when you are after-tax earnings are at minimum 2x-4x the median.  Aim to set aside 50-90% of all the money you collect, until you can fund your lifestyle entirely with passive income. Then 100% of your active income can go towards riskier investments. Losing $1 million dollars when you still have $3 million is worth the risk when you have the change of being worth $10+ million.
  6. Annual lifetime spending.  You agree that spending $5 million between ages 20-40 is better than spending $50 million at age 60-80.